Ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые используются компаниями и государствами для привлечения инвестиций. В зависимости от формы предоставления капитала, ценные бумаги могут быть акциями, облигациями или деривативами.
В следующих разделах статьи мы рассмотрим каждую из этих форм ценных бумаг подробнее. Мы расскажем о том, что такое акции и как они используются компаниями для привлечения капитала, облигации и их роль в финансировании государственных проектов, а также о деривативах и их использовании в хеджировании рисков.
Узнайте больше о различных формах ценных бумаг и их роли в современной экономике, чтобы лучше понять, как инвестировать свой капитал и получить прибыль.
Ценные бумаги: что это такое?
Ценные бумаги являются одним из основных финансовых инструментов, которые позволяют инвесторам вложить свой капитал и получить прибыль. Они представляют собой документы, удостоверяющие права и обязанности их владельцев.
Зависимо от формы предоставления инвестором капитала, ценные бумаги могут быть различными. Основные типы ценных бумаг включают акции, облигации и паи инвестиционных фондов. Давайте рассмотрим каждый из них более подробно.
Акции
Акции представляют собой доли в уставном капитале компании. Приобретая акции, инвестор становится совладельцем компании и получает право на долю прибыли, а также участие в принятии стратегических решений. Акции могут быть обыкновенными или привилегированными. Обыкновенные акции обеспечивают право голоса на собраниях акционеров и распределение прибыли, пропорционально числу акций. Привилегированные акции предоставляют право на получение дивидендов в определенном размере, но могут не иметь право голоса.
Облигации
Облигации представляют собой долговые обязательства эмитента, то есть компании или государства, перед владельцем облигации. Приобретая облигации, инвестор становится кредитором и получает обещание постепенного возврата вложенных средств и выплаты процентов за пользование заемными средствами. Облигации могут быть различного типа, включая государственные, муниципальные, корпоративные и облигации с переменной ставкой процента.
Паи инвестиционных фондов
Паи инвестиционных фондов представляют собой доли в активе инвестиционного фонда. Инвестиционный фонд является коллективным инвестиционным инструментом, объединяющим средства множества инвесторов для инвестирования в различные финансовые активы. Приобретая паи инвестиционного фонда, инвестор получает долю в его инвестиционном портфеле и может рассчитывать на прибыль в случае роста стоимости активов фонда.
Выводя все вышеупомянутые типы ценных бумаг, можно заключить, что они играют важную роль в финансовой системе, предоставляя возможность инвестирования капитала и получения дохода от его использования. Однако, перед приобретением ценных бумаг, рекомендуется провести собственное исследование и консультироваться со специалистами, чтобы оценить свои инвестиционные риски и принять обоснованные решения.
ЕГЭ ОБЩЕСТВОЗНАНИЕ | Понятие и виды ценных бумаг
Определение и роль ценных бумаг
Ценные бумаги – это финансовые инструменты, которые выступают в качестве доказательства собственности или задолженности, а также обеспечивают права и обязанности их владельцев. Они представляют собой некую форму инвестиций, которые предоставляют возможность инвесторам вкладывать свой капитал в различные финансовые инструменты и получать доход от этих вложений.
Ценные бумаги могут иметь различные формы и виды, в зависимости от способа их предоставления инвестором капитала. В общем случае, ценные бумаги делятся на три основных типа:
- Акции – это доли в уставном капитале акционерных обществ. Владельцы акций, так называемые акционеры, получают право на участие в управлении компанией, а также на получение дивидендов и прибыли от деятельности компании.
- Облигации – это долговые обязательства эмитента, который может быть как государством, так и частной компанией. Обладатели облигаций вкладывают свой капитал в эмитента, ожидая получить процентные платежи по облигациям в виде процентных ставок или купонов.
- Деривативы – это производные финансовые инструменты, основанные на ценных бумагах или других активах. Они могут быть использованы для защиты от рисков, спекуляции или совершения операций с использованием кредитного плеча.
Роль ценных бумаг в современной экономике неоценима. Они являются основным инструментом для привлечения инвестиций и формирования капитала, как для государственных организаций, так и для частных компаний. Ценные бумаги способствуют развитию финансовых рынков, создают возможность для инвесторов получать доход от своих инвестиций и обеспечивают ликвидность на рынке. Они также являются важным инструментом для различных финансовых операций, таких как фьючерсы, опционы и другие производные инструменты.
Классификация ценных бумаг
Ценные бумаги — это инструменты финансового рынка, представляющие собой документы, удостоверяющие имущественные права и обязанности их владельцев. В зависимости от формы предоставления инвестором капитала, ценные бумаги могут быть классифицированы следующим образом:
1. Разделение по способу предоставления капитала:
- Акции: представляют собой долю в уставном капитале акционерного общества. Владельцы акций являются акционерами и имеют право на получение дивидендов и участие в управлении компанией.
- Облигации: представляют собой долговые обязательства эмитента перед владельцами облигаций. Облигации гарантируют получение дохода в виде процентных выплат и возврат основной суммы по истечении срока их обращения.
- Корпоративные облигации: это облигации, выпущенные частными компаниями с целью привлечения капитала от инвесторов. Корпоративные облигации отличаются от государственных облигаций тем, что их эмитентами являются частные компании, а не государство.
- Государственные облигации: это облигации, выпущенные государством для привлечения капитала на финансирование своих проектов и программ. Государственные облигации считаются одними из самых надежных инструментов инвестиций.
- Паи инвестиционных фондов: представляют собой доли в инвестиционных фондах, которые предоставляют инвесторам возможность совместного инвестирования и диверсификации своих инвестиций.
2. Разделение по степени риска:
- Активные ценные бумаги: включают акции и корпоративные облигации, которые характеризуются высокой степенью риска, но и могут принести высокую прибыль.
- Консервативные ценные бумаги: включают государственные облигации и облигации высококредитоспособных компаний, которые характеризуются низкой степенью риска и обеспечивают стабильный доход.
3. Разделение по сроку обращения:
- Долгосрочные ценные бумаги: имеют срок обращения более одного года. К этой категории относятся акции, облигации и паи инвестиционных фондов.
- Краткосрочные ценные бумаги: имеют срок обращения менее одного года. К этой категории относятся, например, краткосрочные облигации, которые выпускаются на небольшие сроки для покрытия краткосрочных финансовых нужд эмитентов.
4. Разделение по виду дохода:
- Доходные ценные бумаги: к этой категории относятся акции и облигации, которые предусматривают выплату дивидендов или процентных платежей.
Важно помнить, что каждая категория ценных бумаг имеет свои особенности и риски, поэтому перед инвестированием необходимо провести анализ и оценку потенциальных доходов и рисков.
Разделение по форме предоставления капитала
В зависимости от формы предоставления инвестором капитала, ценные бумаги могут быть разделены на несколько типов. Каждый тип имеет свои особенности и преимущества, и выбор конкретной формы зависит от целей и требований инвестора.
1. Акции
Акции являются одной из наиболее распространенных форм предоставления капитала. Они представляют собой доли в уставном капитале компании и приобретаются инвесторами для участия в ее прибылях и принятии управленческих решений. Владельцы акций имеют право на получение дивидендов (в случае, если компания получает прибыль) и на продажу своих акций на фондовой бирже.
2. Облигации
Облигации являются долговыми ценными бумагами, предоставляемыми компанией или государством для привлечения заемных средств. Инвестор, приобретая облигации, фактически выступает в роли кредитора, который возвращает свои средства с определенным процентом (купонным доходом) через определенный период времени. Облигации обычно считаются менее рискованными, чем акции, но и доходность от облигаций может быть меньше.
3. Паи инвестиционных фондов
Паи инвестиционных фондов представляют собой доли в специальном финансовом инструменте, который инвестирует средства инвесторов в различные активы (акции, облигации, недвижимость и другие). Паи инвестиционных фондов позволяют инвесторам получить доступ к портфелю разнообразных активов, чем снижает риски и позволяет инвестировать даже небольшие суммы.
4. Деривативы
Деривативы представляют собой контракты, основанные на базовых активах, таких как акции, индексы, валюты и товары. Они позволяют инвесторам защититься от колебаний цен, спекулировать на рынке и осуществлять различные финансовые стратегии. Деривативы могут быть сложными и требуют хорошего понимания рынка и финансовых инструментов.
5. Депозитные сертификаты
Депозитные сертификаты являются формой предоставления капитала, используемой клиентами банков. Они представляют собой доли в депозите банка и обычно имеют фиксированную процентную ставку. Депозитные сертификаты обычно считаются более безопасными, чем другие формы предоставления капитала, но и доходность от них может быть ниже.
Разделение по степени риска и доходности
В зависимости от формы предоставления инвестором капитала, ценные бумаги могут быть разделены по степени риска и доходности. Такое разделение позволяет инвестору выбрать инструменты, соответствующие его инвестиционным целям и уровню комфорта с риском.
Разделение по степени риска и доходности основано на оценке потенциального дохода и возможности потерь для инвестора. В общем случае, чем выше потенциальная доходность, тем выше и риск потери капитала. И наоборот, чем ниже риск, тем ниже и доходность.
Низкий риск, низкая доходность
В эту категорию входят инструменты с низким уровнем риска, но и с относительно низкой доходностью. Такие инструменты наиболее подходят для инвесторов, которые предпочитают сохранять свой капитал в безопасности, вместо того, чтобы получать высокую доходность.
- Банковские депозиты: инвестор размещает свои деньги на счете в банке, который гарантирует возврат депозита и уплату процентов;
- Государственные облигации: ценные бумаги, эмитентом которых является государство. Они обычно имеют низкий уровень риска, так как государства имеют высокую способность выплатить долг;
- Корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом: ценные бумаги, выпущенные частными компаниями, имеющими высокую финансовую стабильность и низкий риск дефолта.
Средний риск, средняя доходность
В этой категории находятся инструменты с некоторым уровнем риска и доходности. Они предоставляют возможность получить больший доход, по сравнению с инструментами с низким риском, но при этом несут больший риск потери капитала.
- Акции: доли в собственности компаний, позволяют инвестору получать дивиденды и доходность от роста капитализации компании;
- Облигации среднего качества: ценные бумаги, выпущенные частными компаниями с определенным уровнем риска дефолта;
- Инвестиционные фонды: пулы капитала, собранные от нескольких инвесторов, которые инвестируют в различные активы с целью диверсификации рисков и получения дохода.
Высокий риск, высокая доходность
В эту категорию входят инструменты с высоким уровнем риска, но и с высокой потенциальной доходностью. Они предоставляют шанс получить высокую прибыль, но при этом сопряжены с возможностью значительных потерь.
- Стартапы: предприятия, находящиеся на ранней стадии развития и нуждающиеся в инвестициях для реализации своих идей;
- Венчурные фонды: фонды, которые инвестируют в стартапы и другие компании с высоким ростовым потенциалом.
Акции: форма предоставления капитала
Акция — это ценная бумага, которая предоставляет ее владельцу (акционеру) определенные права и возможность получения дохода от предприятия или компании. Акции являются одной из форм предоставления инвестором капитала и отличаются от других видов ценных бумаг, таких как облигации или векселя.
Акции предоставляют акционеру следующие основные права:
- Право на получение дивидендов — акционер имеет право получать долю прибыли предприятия в виде дивидендов;
- Право на участие в управлении — акционер имеет возможность участвовать в принятии решений о важных вопросах, касающихся предприятия. Это может включать выбор членов совета директоров или голосование по различным вопросам;
- Право на ликвидацию — в случае ликвидации предприятия акционер имеет право на получение части имущества после удовлетворения требований кредиторов;
- Право на приобретение новых акций — в случае выпуска новых акций, акционер имеет право приобрести дополнительные акции и таким образом увеличить свою долю в предприятии.
Акции могут быть представлены в различных формах, в зависимости от способа их предоставления инвестором капитала. Вот некоторые из основных типов акций:
- Обыкновенные акции — наиболее распространенный тип акций, который предоставляет своим владельцам равные права на получение дивидендов и участие в управлении компанией;
- Привилегированные акции — акции, которые предоставляют дополнительные привилегии в виде приоритетного получения дивидендов или возвращения капитала при ликвидации предприятия;
- Конвертируемые акции — акции, которые могут быть конвертированы в другую форму ценных бумаг, например, в облигации или акции другой компании;
- Имущественные акции — акции, которые предоставляют акционеру право на получение определенного имущества поверх обычных дивидендов, например, акции в недвижимости или других предприятиях;
- Акции с правом голоса — акции, которые предоставляют акционеру право голоса на собраниях акционеров и в процессе принятия решений.
В зависимости от формы предоставления инвестором капитала, акции могут иметь различные характеристики и права. Это важно учитывать при принятии решения о вложении средств в акции и диверсификации инвестиционного портфеля.
Виды акций
Акция – ценная бумага, которая подтверждает участие ее владельца в собственном капитале компании. В зависимости от конкретных условий предоставления инвестором капитала, акции могут иметь различные формы и права, которые определяются в учредительных документах компании.
Основные виды акций:
Обыкновенные акции: являются самыми распространенными видами акций. Владельцы обыкновенных акций имеют право на получение дивидендов в случае получения компанией прибыли после уплаты дивидендов по привилегированным акциям. Также, владельцы обыкновенных акций имеют право голоса на общем собрании акционеров, где принимаются решения по важным вопросам управления компанией.
Привилегированные акции: в отличие от обыкновенных акций, привилегированные акции предоставляют дополнительные привилегии своим владельцам. Обычно, такие акции предоставляют право на получение фиксированного дивиденда (обычно в процентом соотношении к номинальной стоимости акции) без учета финансовых результатов компании. Однако, владельцы привилегированных акций обычно не имеют права голоса на общем собрании акционеров. В случае ликвидации компании, владельцы привилегированных акций имеют возможность получить приоритетное возмещение ущерба перед владельцами обыкновенных акций.
Акции с правом голоса: данная форма акций предоставляет своим владельцам право голоса на общем собрании акционеров компании. Владельцы таких акций могут участвовать в принятии решений по важным вопросам, таким как избрание членов совета директоров или принятие стратегических решений. Это позволяет владельцам акций с правом голоса непосредственно участвовать в управлении компанией и влиять на ее развитие.
Акции без права голоса: в отличие от акций с правом голоса, акции без права голоса не предоставляют своим владельцам право участия в голосовании на общем собрании акционеров компании. Обычно, такие акции используются для привлечения инвестиций, когда компания желает сохранить полный контроль над принятием решений, включая избрание управляющих органов и принятие стратегических решений.
Знание разных видов акций поможет инвесторам сделать осознанный выбор и оценить риски и потенциальные выгоды при приобретении акций компании.
Виды эмитентов ценных бумаг. Классификация
Функции акций
Акции – это один из основных видов ценных бумаг, которые предоставляют инвесторам возможность стать совладельцами компании и получать прибыль от ее деятельности. Функции акций можно разделить на основные и дополнительные.
Основные функции акций:
- Право собственности: Акционер является совладельцем компании и имеет определенную долю в ее капитале. Он имеет право участвовать в общем собрании акционеров, принимать участие в управлении компанией и принимать решения по вопросам, относящимся к деятельности компании.
- Право на получение дивидендов: Акционеры имеют право получать дивиденды – часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами пропорционально их доле в капитале компании.
- Право на получение имущества при ликвидации компании: При ликвидации компании акционеры имеют право на получение части имущества компании после удовлетворения всех требований кредиторов.
Дополнительные функции акций:
- Право на участие в управлении компанией: Акционеры имеют право избирать членов совета директоров и принимать участие в принятии стратегических решений в компании.
- Право на приобретение новых акций: При выпуске дополнительных акций акционеры имеют предпочтительное право их приобретения.
- Право на информацию: Акционеры имеют право на получение информации о деятельности компании, в том числе финансовой отчетности и отчетности о деятельности компании.
Изучение функций акций поможет инвесторам лучше понять, каковы преимущества и риски, связанные с инвестициями в акции компаний. Это позволит принимать обоснованные решения и эффективно управлять своим инвестиционным портфелем.
Облигации: форма предоставления капитала
Облигации являются одной из форм предоставления капитала инвестором. Они представляют собой ценные бумаги, которые выпускаются предприятиями, государствами или муниципалитетами для привлечения долгосрочного финансирования. Облигации являются долговыми инструментами, поэтому инвестор, приобретая облигацию, фактически предоставляет заемный капитал эмитенту.
Форма предоставления капитала через облигации заключается в том, что инвестор покупает облигацию и становится ее владельцем. Облигация представляет собой письменное обязательство эмитента выплатить владельцу облигации определенную сумму денег (называемую номинальной стоимостью), а также предоставить проценты (купонные выплаты) по определенной процентной ставке и в определенные сроки.
Преимущества облигаций как формы предоставления капитала:
- Фиксированный доход: Владелец облигации получает фиксированный доход в виде купонных выплат, которые выплачиваются регулярно и в оговоренные сроки. Это позволяет инвестору планировать свои доходы и иметь стабильный источник дохода.
- Возврат капитала: Владелец облигации имеет право на возврат своего капитала по окончании срока облигации. Это означает, что он получит обратно свою номинальную стоимость (полученную при покупке облигации).
- Разнообразие инвестиционных возможностей: Рынок облигаций предлагает широкий ассортимент облигаций с различными условиями и характеристиками. Инвестор может выбрать облигацию, которая наиболее соответствует его инвестиционным целям и рисковым предпочтениям.
Риски, связанные с облигациями:
- Кредитный риск: Существует риск невыплаты процентов по облигациям или невозврата номинальной стоимости. Эмитент может оказаться неплатежеспособным или не иметь достаточного кредитного рейтинга для привлечения финансирования.
- Рыночный риск: Цена облигации на рынке может изменяться в зависимости от изменений процентных ставок и спроса на облигации. При продаже облигации до окончания срока инвестор может получить меньшую сумму, чем приобрел ее.
- Инфляционный риск: Если инфляция превышает доходность по облигации, реальная стоимость дохода снижается.
Облигации являются одним из наиболее популярных инструментов инвестирования и предоставления капитала. Инвесторы выбирают облигации в зависимости от своих финансовых целей, уровня риска и желаемой доходности.
Виды облигаций
Облигация — это ценная бумага, которая удостоверяет право ее владельца на получение фиксированного дохода (процентов) и/или возврат номинальной стоимости по истечении определенного срока. В зависимости от формы предоставления инвестором капитала, облигации могут иметь разные виды.
1. Нулевые купоны
Нулевые купонные облигации – это облигации без выплаты процентов в течение срока действия. Они выпускаются с дисконтом (со скидкой) по отношению к номинальной стоимости и предоставляют инвестору право получить номинальную стоимость по истечении срока действия. Этот вид облигаций позволяет инвестору получить прибыль при покупке по сниженной цене и получении полной суммы по истечении срока.
2. Купонные
Купонные облигации – это облигации с выплатой процентов (купонных платежей) в течение срока действия. Купонные платежи выплачиваются обычно ежеквартально или ежегодно и представляют собой проценты от номинальной стоимости облигации. Инвестор получает проценты по облигации в течение срока действия, а также номинальную стоимость по его завершении.
3. Переменные проценты
Облигации с переменными процентами – это облигации, проценты по которым изменяются в зависимости от рыночных условий. Обычно они связаны с базовым процентным показателем, таким как ставка рефинансирования Центрального банка или другие финансовые индикаторы. Изменение процентной ставки позволяет облигациям с переменными процентами быть более гибкими и адаптивными к изменениям в экономике.
4. Конвертируемые
Конвертируемые облигации – это облигации, которые предоставляют инвестору возможность конвертировать их в акции эмитента по определенному курсу. Конвертируемые облигации позволяют инвесторам получить потенциально более высокую доходность при условии, что акции эмитента растут в цене.
Различные виды облигаций предлагают инвесторам разные инвестиционные возможности и уровень риска. При выборе облигации важно учитывать свои инвестиционные цели, финансовое состояние эмитента и другие факторы, чтобы принять информированное решение о вложении средств.
